WWW.LIB.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Электронные матриалы
 

«Ключевые слова: прибыль, уровень прибыли, методика расчета показателей рентабельности Введение Прибыль конечная цель и условие дальнейшего ...»

О МЕТОДИКЕ РАСЧЕТА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Магомедов Али Магомедович,

к. э. н., профессор,

почетный работник высшего профессионального образования РФ,

Дагестанский государственный институт народного хозяйства,

кафедра «Экономика фирмы»

E-mail: ali1955@mail.ru

Аннотация

Рынок принципиально изменил механизм хозяйствования предприятий,

а прибыль стала основной целью и условием дальнейшего развития коммерческой организации. Однако в отечественной учебной и научной литературе остались подходы и методики расчета рентабельности, существовавшие в командной экономике, а авторы часто противоречат друг другу. В работе предложена и обоснована методика расчета показателей рентабельности, максимально используя существующую финансовую отчетность с учетом перехода на МСФО. Систематизация показателей рентабельности позволит объективно оценивать и сравнивать эффективность использования ресурсов, потраченных средств и деятельность в целом различных предприятий.

Ключевые слова: прибыль, уровень прибыли, методика расчета показателей рентабельности Введение Прибыль конечная цель и условие дальнейшего развития коммерческой организации. Однако полученная сумма прибыли еще ничего не говорит об эффективности функционирования предприятия. Важно и то, что для получения данной суммы прибыли, какие ресурсы были задействованы, сколько средств было при этом потрачено, и какой объем работы был выполнен. Такое сопоставление прибыли с затратами и авансированными вложениями принято называть рентабельностью. Однако в отечественной учебной и научной экономической литературе не выработана единая методика расчета показателей рентабельности предприятия в условиях рыночной экономики, а авторы даже признанных учебников часто противоречат друг другу.

Некоторые авторы учебных изданий называют соизмерение прибыли с затратами - нормой рентабельности [1, с.110]. Нормой в экономике принято считать плановую величину и выражение «фактическая норма рентабельности» является некорректным. То же самое, касается и широко распространенного выражения норма прибыли. Правильнее было бы называть это уровнем прибыли, прибыльностью или просто рентабельностью.

С чем сравнивать прибыль?

Во многих работах прослеживается сохранение и перенос методики расчета рентабельности предприятий социалистической экономики, а отдельные авторы учебников рыночной экономики при объяснении природы прибыли придерживаются марксисткой позиции. К примеру, Зайцев Н.Л.

пишет: «По своей экономической природе прибыль выступает как часть стоимости (цены) прибавочного продукта, созданного для общества трудом работником материального производства» [2, с.285]. Он же отмечает, что рентабельность определяется «как отношение балансовой прибыли.... к среднегодовой стоимости основного капитала и нормируемых оборотных средств.» [2, с.285].

В командной экономике от предприятий требовалось эффективное использование производственных фондов. К производственным фондам относились основные производственные фонды и нормируемые оборотные средства. Как правило, не нормировались денежные средства, находящиеся на счетах банка, т.к. они находились и так в обороте. Поэтому когда речь идет о производственных фондах из оборотных средств туда включали лишь материальные оборотные средства. Поэтому многие и сегодня рассчитывают рентабельность как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств [1, с.111; 4, с.414; 9, с.582]. По сути, они остались на позициях социалистической экономики. Ковалева А.М. отмечает, что указанный показатель в условиях рынка «трансформировался в показатель рентабельности активов» [5, с.47]. С ней согласны и другие исследователи [7, с.406].

В литературе отмечают так же, что «на практике используются два варианта измерения рентабельности - это отношение прибыли к текущим затратам или к авансированным вложениям» [1, с.110]. Однако следует заметить, что эти два варианта являются не альтернативными, а взаимодополняющими. Более того нельзя ограничиваться лишь этими двумя вариантами и «в основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли … или к затраченным средствам, или к выручке, или активам» [4, с.414]. Сказанное опять-таки не означает альтернативность указанных вариантов.

Как видно, даже среди авторов известных учебников по экономике предприятия нет единого мнения относительно того, к чему следует отнести прибыль.

Уровень прибыли, или рентабельность (R), следует рассчитать как отношение прибыли к другому количественному показателю, от которого зависит сама сумма прибыли:

Прибыль R.

Показатель от которого забисит прибыль На наш взгляд, при определении рентабельности следует придерживаться положения четырех «Р»: ресурсы – расходы – работа – результаты (см.

рис. 1).

–  –  –

Рис. 1. Взаимосвязь функционирования и результатов предприятия Результатом деятельности коммерческой организации является прибыль, работой – выручка от реализации продукции, работ и услуг, расходами

– затраты средств на выполнение работы (на производство и реализацию продукции) и ресурсами – вложенные активы т.е. задействованное в работе имущество. Поскольку прибыль зависит от работы предприятия, а работа от потраченных расходов, а расходы от задействованных ресурсов, рентабельность можно рассчитать как в виде трех групп показателей: рентабельность выручки, рентабельность расходов и рентабельность ресурсов (активов). При этом можно рассчитать прибыльность не только относительно общей суммы ресурсов или расходов, но и их отдельного элемента (рентабельность вложенных активов, собственного капитала, инвестиций, основных фондов, оборотных средств, издержек производства и обращения, трудовых затрат и т.д.).

Учетная информация и виды прибыли В отечественной практике учет финансовых результатов организован на основе международного стандарта финансовой отчетности (МСФО), используя классификацию затрат по функциональному назначению.

В финансовой отчетности о прибылях и убытках выделяют следующие виды прибыли: валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистую прибыль (см. табл. 1).

Поскольку существуют разные виды прибыли, возникает вопрос: какой вид прибыли использовать при расчете рентабельности?

Между тем, почти все исследователи указывают лишь на два вида рентабельности: рентабельность, рассчитанная на основе балансовой прибыли;

рентабельность, рассчитанная на основе чистой прибыли.

Согласно отчетности формы №2 валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимо

–  –  –

Прибыль (убыток) от продаж (ПрПР) представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов:

ПрПР = ПрВАЛ - Рк – Ру, где Рк– коммерческие расходы; Ру – управленческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения (ПрДНО) – это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов:

ПрДНО = ПрПР + Дпр – Рпр, Прибыль (убыток) до налогообложения, по сути, и является бухгалтерской прибылью.

Чистая прибыль (ПрЧ) рассчитывается вычитанием из прибыли до налогообложения суммы налога на прибыль:

ПрЧ = ПрДНО - Н, где Н – сумма налога на прибыль.

Какую прибыль на что делить?

На наш взгляд, при расчете рентабельности следует исходить из следующих положений:

a) рентабельность – это отношение той прибыли к тому показателю, от которого зависит данная прибыль;

b) отсутствует универсальный показатель рентабельности и каждый показатель имеет свое функциональное назначение;

c) при расчете рентабельности необходимо максимально использовать существующую финансовую отчетность, а не прибегать к дополнительным и специальным расчетам;

d) рассчитываемые показатели рентабельности должны иметь применение не только внутри фирмы, но и универсальное применение в других фирмах при сравнении их деятельности.

Как видно из предлагаемой нами матрицы расчета рентабельности, по каждому виду рентабельности можно дать четыре варианта расчетов (табл. 2).

Существование каждого из этих вариантов также можно аргументировать. В специальных исследованиях они могут применяться и имеют право на существование.

Так рентабельность производства можно определить отношением балансовой или чистой прибыли к производственной себестоимости. Но величина балансовой и чистой прибыли согласно отчету о прибылях и убытках включает в себя и прибыль не только собственно от производства продукции (работ, услуг), но и от прочих доходов и расходов. Для того чтобы определить чистую прибыль приходящуюся на производственную деятельность фирмы следует проводить специальные расчеты.

Авторы многих исследований предлагают рентабельность производства рассчитывать как отношение прибыли от реализации к себестоимости производства и реализации продукции [8, с.260; 9, с.583].

–  –  –

Во-первых, если речь идет о рентабельности производства, прибыль следует соотнести лишь к производственной себестоимости, т.е. к себестоимости продукции без затрат на реализацию. Во-вторых, рентабельность производства можно в принципе рассчитать и отношением прибыли от реализации к производственной себестоимости. Но прибыль от реализации это результат влияния не только производственных затрат, но и коммерческих расходов.

Если из дохода от основного вида деятельности (выручки от реализации) вычесть производственную себестоимость остается валовая прибыль.

Чем меньше доля производственной себестоимости в цене товара, тем выше доля валовой прибыли. Таким образом, валовая прибыль напрямую зависит от себестоимости производства, и рентабельность производства (Rпроиз) следует определить как отношение валовой прибыли к себестоимости производства продукции.

Пр вал.

Rпроиз Себ Этот показатель отражает, сколько приходится валовой прибыли в расчете на единицу затрат на производство продукции.

При определении рентабельности производства в расчет принимались лишь расходы на производство. Рентабельность продукции отражает эффективность совокупных затрат на производство и реализацию продукции и потому рентабельность продукции (Rпрод) рассчитывается отношением прибыли от продаж к полной себестоимости, т.е.

к сумме издержек на производство и реализацию продукции:

Прпр Прпр.

Rпрод ПСеб Себ Рк Ру Можно рассчитать рентабельность отдельных видов продукции, рентабельность всей товарной продукции и рентабельность всей реализованной продукции. Рентабельность отдельных видов продукции определяется как отношение разницы цены и полной себестоимости к полной себестоимости продукции [1, с.111; 3, с.414]. Рентабельность всей товарной продукции определяется отношением прибыли в расчете на товарный выпуск к себестоимости товарной продукции. Рентабельность всей реализованной продукции рассчитывается отношением прибыли от реализации к полной себестоимости реализованной продукции. Неверно будет если рассчитать данный показатель отношением прибыли от реализации к выручке, как это делают Грузинов В.П. и Грибов В.Д. [1, с.111].

Отношение прибыли от продаж к выручке является рентабельностью продаж (Rпр) и отражает эффективность торговой деятельности и рассчитывается так:

Прпр.

Rпр Выр При расчете рентабельности продаж не может быть использована балансовая или чистая прибыль, по тем же причинам, что и для рентабельности производства.

Многие экономисты отмечают, что первая группа показателей рентабельности «формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал» [6, с. 280].

Однако, сопоставляя величину полученной прибыли с капиталом (или определенной его частью) не следует иметь в виду окупаемость капитала.

Пятов М.Л. отмечет, что «прибыль и актив баланса – это величины несопоставимые исходя из методологии их исчисления» и поскольку активы баланса предназначены для будущих доходов постановка вопроса «сколько копеек прибыли принес рубль затрат» к показателям рентабельности активов неприменима [3, с. 187]. Вместе с тем можно поставить вопрос по-другому сколько прибыли приходится на 1 рубль активов» и ответ на этот вопрос будет отражать масштабы бизнеса. Оправданным является и то, что определяют рентабельность не только производственных фондов, но и всех активов.

Так непроизводственные фонды предприятия как дом отдыха, жилой дом, детский сад непосредственно не участвует в создании прибавочного продукта, но влияют на его величину через производительность труда работников.

Таким образом, рентабельность активов (RА) в отдельности внеоборотных, оборотных или в совокупности следует рассчитать как отношение балансовой прибыли (прибыли до налогообложения) к соответствующим активам (А).

Пр дно.

RА А Почему балансовая прибыль, а не прибыль от реализации задействована в расчетах? Дело в том, что активы (заемные и собственные вместе) участвуют в получении всей балансовой прибыли, а не только от продаж. Ну а почему тогда не относят чистую прибыль к активам, как это предлагает А.Д.

Шеремет [6, с. 280]?

Чистая прибыль – это прибыль, отстающая предпринимателю после выполнения обязательств перед государственным бюджетом. Чистую прибыль лучше использовать для расчета рентабельности собственного капитала. Для предпринимателя рентабельность собственных средств (RСс) как отношение чистой прибыли к собственному капиталу (Сс) выступает главным показателем эффективности его деятельности.

Пр ч.

R Сс Сс Доход, вновь созданный на фирме, распадается на три части: для работника (заработная плата), для предпринимателя (чистая прибыль), для государства (налоги). Сумма налогов регулируется налоговой политикой государства и мало зависит от фирмы. Что касается распределения остальной части дохода на фонд заработной платы и прибыли во многом зависит от самой фирмы.

Рентабельность трудовых затрат (RТЗ) как отношение чистой прибыли к фонду заработной платы (Фзп) отражает распределительные отношения на фирме и определяется по формуле:

Пр ч R ТЗ.

Фзп

–  –  –

Рентабельность трудовых заRТЗ 2,610 2,727 1,044 трат В таблице 4 дан анализ рентабельности акционерного общества за 2009- 2010 годы. Как видно из данных анализа по всем показателям имеется положительная тенденция роста рентабельности, кроме оборотных активов и собственных средств. Это сигнал для принятия управленческих решений по ускорению оборачиваемости оборотных средств и оптимизации управления капиталом.

Заключение Систематизация показателей рентабельности с учетом перехода предприятий на международные стандарты финансовой отчетности имеет важное методологическое значение. Встречающаяся даже в учебной экономической литературе путаница в подходах и показателях расчета рентабельности ставит учащихся в тупиковое положение.

На практике следует использовать три группы показателей рентабельности (рентабельность ресурсов, рентабельность расходов и рентабельность работы предприятия). Ни один из показателей при этом не является универсальным, каждый выполняет определенную функцию. В расчетах следует широко использовать существующую учетную информацию, тем более, когда она соответствует международным стандартам и отражает реальную картину финансового состояния предприятия. Надо иметь в виду, что рентабельность – это отношение той прибыли к тому показателю, от которого зависит данная прибыль.

Проведенный анализ рентабельности ОАО «Денеб» по предложенной методике говорит о ее доступности и практической значимости.

Список литературы

1. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. - М., 2001.

2. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. – 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра- М, 2008.

3. Пятов М.Л. Бухгалтерский учет для принятия управленческих решений. М.: ООО "1С-Паблишинг", 2009. - 268 с

4. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. – М.:

Инфра- М, 2009.

5. Финансовый менеджмент: Учебник /Под ред. д.э.н., проф. А.М.Ковалевой.

– М.: ИНФРА-М, 2007.

6. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.:

"ИНФРА - М", 2009, с. 280

7. Экономика фирмы. Учебник /Под общ. ред. проф. Н.П.Иващенко - М.:

ИНФРА - М, 2007. – 528 с.

8. Экономика фирмы. Учебник для вузов/Под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

Похожие работы:

«Теплофизика и аэромеханика, 2012, том 19, № 5 УДК 536.3 Изменение оптических свойств системы “оксидная пленкаметалл” в процессе роста пленки: компьютерное моделирование* С.П. Русин Объединенный институт высоких температур РАН, Москва E-mail: sprusin@yandex.ru...»

«Труды Нижегородского государственного технического университета им. Р.Е. Алексеева № 5(102) УДК 331.1 В.И. Дементьев, Ю.Г. Кабалдин СХЕМА ОТНОШЕНИЙ СУБЪЕКТОВ ТРУДОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СФЕРЕ УСЛУГ Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева Выделены основные функциона...»

«Руководство пользователя Зарядным устройством Imax B6 Технические характеристики: • Заряд аккумуляторов Li-ion, Li-Po, LiFe, NiCd, NiMH, PbAcid(свинцовые всех типов) • Полностью автоматический процесс заряда, управляемый микроконтроллером. Отсечка по току и напряжению для литие...»

«ГОСТ 16317-87 Приборы холодильные электрические бытовые. Общие технические условия. Дата введения 1988-07-01 Информационные данные 1. РАЗРАБОТАН И ВНЕСЕН Министерством машиностроения для легкой и пищевой промышленности и бытовых приборов СССР РА...»

«І. ЗАГАЛЬНОТЕОРЕТИчНІ ПРОБЛЕМИ УДК 711.1 Н. Демин, доктор архитектуры, заведующий кафедрой городского строительства Киевского национального университета строительства и архитектуры ГЕНЕРАЛЬНыЙ ПЛАН ГОРОДА – ВАЖНЕЙШИЙ ИНФОРМАЦИОННыЙ РЕСУРС В СИСТЕМЕ ПРИНЯТИЯ СТРАТЕГИчЕСКИХ И ОПЕРАТИВНыХ РЕШЕНИЙ Разработка нового Генерал...»

«Уважаемый покупатель! Благодарим за то, что Вы выбрали видеорегистратор Neoline Ringo. Прежде чем начать эксплуатацию устройства, внимательно и до конца прочтите данное руководство, чтобы воспользо...»

«XL Неделя науки СПбГПУ : материалы международной научно-практической конференции. Ч. XVIII. – СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2011. – 218 с. В сборнике публикуются материалы докладов студентов, аспирантов, молодых ученых и...»

«ЭКОНОМИЧЕСКИЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ "ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ" WWW.ESM-INVEST.COM Барамзин Константин Николаевич Генеральный директор ООО "ЦЭПЭС" ученая степень – кандидат технических наук адрес электронной почты – bkn@esm-invest.com ПЕРЕОЦЕ...»









 
2017 www.lib.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - электронные матриалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.